Az együttmozgás vége
A pénzügyi stabilitás hangsúlyának erősödése napjainkban a makroprudenciális szabályozás monetáris politikába emelésének igényét eredményezte. A jelentős mértékű deviza alapú hitelezés Kelet-közép Európában a bankszektor szolvenciáját összekötötte a devizapiaci árfolyamok változásával. Munkánk s...
Elmentve itt :
| Szerzők: | |
|---|---|
| Dokumentumtípus: | Cikk |
| Megjelent: |
2014
|
| Sorozat: | HITELINTÉZETI SZEMLE / FINANCIAL AND ECONOMIC REVIEW
13 No. 1 |
| mtmt: | 2561423 |
| Online Access: | http://publicatio.bibl.u-szeged.hu/21833 |
| LEADER | 02032nab a2200205 i 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | publ21833 | ||
| 005 | 20210707131422.0 | ||
| 008 | 210707s2014 hu o 0|| zxx d | ||
| 022 | |a 1588-6883 | ||
| 024 | 7 | |a 2561423 |2 mtmt | |
| 040 | |a SZTE Publicatio Repozitórium |b hun | ||
| 041 | |a zxx | ||
| 100 | 1 | |a Kiss Gábor Dávid | |
| 245 | 1 | 3 | |a Az együttmozgás vége |h [elektronikus dokumentum] / |c Kiss Gábor Dávid |
| 260 | |c 2014 | ||
| 300 | |a 78-97 | ||
| 490 | 0 | |a HITELINTÉZETI SZEMLE / FINANCIAL AND ECONOMIC REVIEW |v 13 No. 1 | |
| 520 | 3 | |a A pénzügyi stabilitás hangsúlyának erősödése napjainkban a makroprudenciális szabályozás monetáris politikába emelésének igényét eredményezte. A jelentős mértékű deviza alapú hitelezés Kelet-közép Európában a bankszektor szolvenciáját összekötötte a devizapiaci árfolyamok változásával. Munkánk során a cseh, lengyel és magyar devizák svájci frankkal szemben mutatott ingadozásának és együttmozgásainak változását vizsgáljuk a 2008- as válságot megelőző és az azt követő időszakban. A vizsgált időablakok pontos definiálásához az Európai Központi Bank (ECB) monetáris politikai eszköztárának használatát vizsgáltuk. Az egyes devizák ingadozásának vizsgálata során tanulmányoztuk az extrém hozamok megjelenésének időbeli eloszlását, valamint a volatilitás fennmaradását. A devizák együttmozgásának vizsgálata során dinamikus feltételes korrelációkat illesztettünk az idősorra, majd az ECB lépései mentén definiált piaci környezetben fertőzések és divergenciák létrejöttét kerestük. A vizsgálat eredményeként megállapítottuk, hogy a vizsgált devizák svájci frankkal szembeni extrém mértékű elmozdulásai a válság kirobbanása óta megnőttek, míg a korábban szoros együttmozgás az euro zóna válsága nyomán megszűnt. | |
| 700 | 0 | 1 | |a Schuszter Tamás |e aut |
| 856 | 4 | 0 | |u http://publicatio.bibl.u-szeged.hu/21833/1/78-97-kiss-schuszter.pdf |z Dokumentum-elérés |